Részvény:
Fizetési mérleg jellemzői, szerkezete, tőkemérleg, példák
az fizetési mérleg tükrözi az összes külföldi fizetést és kötelezettséget az ország különböző jogalanyai között meghatározott időszakban külföldről kapott összes kifizetés és kötelezettség között. Ez az országon belüli és azon kívüli valamennyi pénzforgalom rekordja.
A fizetési mérleg azt jelzi, hogy egy ország elég-e megtakarítani a behozatalának kifizetéséhez. Azt is feltárja, hogy a nemzet generál elegendő gazdasági termelést annak fejlesztéséhez.
A fizetési mérleg hiánya azt jelenti, hogy az ország több terméket, tőkét és szolgáltatást importál, mint az export. Ezért más országokból kell kölcsönöznie, hogy megfizesse az importját. Rövid távon ez az ország gazdasági növekedésének alapját képezi. Olyan, mintha iskolai kölcsönt vennénk az oktatásért.
Hosszú távon az ország egyértelműen a világgazdasági termelés fogyasztójává, nem pedig termelővé válik. A jövőbeni növekedés helyett befektetnie kell a fogyasztásért fizetni.
Ha a hiány továbbra is elég hosszú, az országnak el kell adnia eszközeit, hogy kifizesse a hitelezőit. Ezek az eszközök közé tartoznak a természeti erőforrások, a föld és az áruk.
index
- 1 Az egyenleg többlete
- 2 Jellemzők
- 2.1 Gazdaságpolitika
- 3 A fizetési mérleg szerkezete
- 3.1 - Folyószámla
- 3.2 - Pénzügyi számla
- 3.3
- 4 Nemzetközi fizetési mérleg
- 4.1 Debit és hitel
- 5 Tőkeszámla
- 5.1 Valódi közvetlen külföldi befektetések
- 5.2 Portfólióbefektetések
- 5.3 Pénzügyi derivatívák
- 5.4. Tartalékeszközök
- 6 Az átutalások egyenlege
- 7 Hibák és mulasztások a fizetési mérlegben
- 7.1. A többlet és a hiány
- 8 Példák
- 8.1 A folyó fizetési mérleg hiánya
- 8.2 Kereskedelmi egyensúly
- 8.3 Kereskedelmi hiány
- 9 Referenciák
Mérlegfelesleg
A fizetési mérleg többlete azt jelenti, hogy az ország többet exportál, mint az import. A kormány és a lakosok megtakarítók. Elegendő tőkét biztosítanak az összes nemzeti termelésért. Lehet még pénzt is kölcsönözni az országból.
A többlet rövid távon növeli a gazdasági növekedést. Elegendő további megtakarítás áll rendelkezésre a termékeiket vásárló országok számára. Az export növekedése növeli a gyárak termelését, ami lehetővé teszi több ember felvételét.
Hosszú távon az ország túlságosan függ az export által kiváltott növekedéstől. Ösztönözni kell a lakosait, hogy többet költenek. A nagyobb hazai piac megvédi az országot az árfolyamok ingadozásaitól.
jellemzői
A fizetési mérleg minden olyan tranzakciót tartalmaz, amelyet az egyének, a kormányzati szervek és az egyes vállalatok a nemzeten kívüli más szervezetekkel végeznek.
Ezek a tranzakciók a termékek, a tőke és a szolgáltatások exportja és importja, valamint a pénzátutalások és a külföldi segélyek. Egy ország nettó nemzetközi befektetési pozíciója és fizetési mérlege a nemzetközi számlákat képezi.
A fizetési mérlegben rögzített összes tranzakció összegének nullanak kell lennie, ha a tőkemérleget általánosan definiáljuk. Ez azért van így, mert a folyószámlán lévő minden hitelnek megvan a megfelelő terhelése a tőkemérlegben, és fordítva.
A gyakorlatban azonban statisztikai különbségek keletkeznek a gazdaság és a világ többi része közötti tranzakciók pontos számbavételének nehézsége miatt..
Ha egy ország exportál egy terméket, mivel a folyószámla hitele, akkor az adott tőke kifizetése során külföldi tőkét importál, ami a tőkeszámláról történő terhelés..
Ha egy ország a tőke exportja révén nem tudja finanszírozni importját, akkor ezt a jegybank tartalékainak csökkentésével kell tennie.
Gazdaságpolitika
A fizetésimérleg-információk bizonyos aspektusai, mint például a közvetlen külföldi befektetések és a kifizetések egyenlőtlenségei, kulcsfontosságú kérdések, amelyeket egy nemzet politikai döntéshozói kezelnek..
Például egy ország olyan politikákat fogadhat el, amelyek bizonyos ágazatokban a külföldi befektetések vonzására irányulnak. Egy másik ország arra törekedhet, hogy mesterségesen alacsonyan tartsa pénznemet, hogy ösztönözze az exportot és növelje devizatartalékát.
A fizetési mérleg szerkezete
-Fiók ellenőrzése
Mérje az ország nemzetközi kereskedelmét, valamint a nettó jövedelemnek a befektetésekre és a közvetlen kifizetésekre gyakorolt hatását. Az áruk, szolgáltatások és egyirányú transzferekből áll.
Amikor egy ország népének tevékenysége elegendő jövedelmet és megtakarítást biztosít a vásárlások, a kereskedelmi tevékenységek és a kormányzati infrastruktúrával kapcsolatos kiadások finanszírozására, akkor a folyószámla kiegyensúlyozott.
hiány
A folyó fizetési mérleg hiánya az, amikor egy ország lakosai többet költenek az importra, mint amennyit megtakarítanak. A hiány finanszírozásához más országok pénzt adnak vagy befektetnek a hiány országokban lévő vállalatokba.
Az ország hitelezője általában hajlandó fizetni a hiányt. Ha azonban a hiányt hosszú ideig megtartják, lelassítja a gazdasági növekedést, mert a külföldi hitelezők elkezdenek csodálkozni, vajon megfelelő megtérülést kapnak-e befektetésükről.
Kereskedelmi mérleg
Mér egy ország behozatalát és exportját. Ez a folyó fizetési mérleg legnagyobb összetevője, amely a fizetési mérleg legnagyobb összetevője.
Kereskedelmi hiány
Ez akkor fordul elő, ha egy ország többet importál, mint az export. A behozatal egy külföldi országban termelt áruk és szolgáltatások, még akkor is, ha azokat egy külföldi cég gyártja.
-Pénzügyi számla
Leírja az eszközök nemzetközi tulajdonjogának változásait. A pénzügyi számla dokumentálja az üzleti, ingatlan-, kötvény- és részvénybefektetésekhez kapcsolódó nemzetközi pénzáramlásokat.
Ide tartoznak a kormányzati eszközök, például a külföldi tartalékok, az arany, a külföldi magáneszközök és a közvetlen külföldi befektetések. Ha a külföldi tulajdon nagyobb, mint a nemzeti tulajdon, a pénzügyi számlán hiány keletkezik.
-Tőkeszámla
Olyan pénzügyi tranzakciókat mér, amelyek nem befolyásolják egy ország termelését, megtakarítását vagy jövedelmét. Tartalmaz pénzügyi eszközök átutalásait, mint például az adófizetést és az értékpapírok vagyonátvitelét.
Nemzetközi fizetési mérleg
A világ legtöbb országának saját nemzeti pénzneme van, amelyet az adott országban pénzként használnak.
Bár minden pénznem pénz, a világ legtöbb pénzének valójában elektronikus információként van tárolva, például ellenőrző és megtakarítási számlák banki adatbázisokban..
Ha egy belföldi illetőségű személy külföldi terméket vagy szolgáltatást szeretne vásárolni, először a nemzeti valutát a külföldi pénznemre kell konvertálni a vásárláshoz.
Ha egy vállalat egy külföldi országban termékeket akar eladni, akkor a vállalat külföldi pénznemet fog felszámítani az értékesítésért. Amikor a vállalkozás megkapja a pénz kifizetését, a devizát a nemzeti pénznemre konvertálja.
A nemzetközi fizetési mérleg a nemzetközi tranzakciók nettó eredményének egy bizonyos időtartamon belül: havi, negyedéves vagy éves fényképe.
Debit és hitel
Minden nemzetközi tranzakció a fizetési mérleg hitele vagy terhelése. A hitelek olyan ügyletek, amelyek növelik a kötelezettségeket vagy a nemzeti jövedelmet, vagy csökkentik az eszközöket vagy költségeket.
Másrészt a fizetési mérleg terhelése olyan tranzakció, amely ellentétes a hitelekkel.
Ezért, ha az Egyesült Államok rezidense Ausztráliában kötvényt vásárol, a kötvény kifizetése hitelt jelent, és a fizetésimérleg-terhelés az Egyesült Államok által az idegen értékek növelésének eredménye..
Ha egy amerikai vállalat árut importál, az eszközök növekedése a fizetési mérleg terhére fordul, míg az áru megfizetésének felelőssége hitel..
Tőkeszámla
A nem pénzügyi eszközök, mint például a fizikai eszköz, mint például a föld, és a termeléshez szükséges eszközök, például a gyémántbányászathoz használt bánya beszerzésére vagy eladására vonatkozik..
A tőkeszámla az adósság elengedéséből, az országból távozó vagy belépő migránsok vagyonának és pénzügyi eszközeinek átruházásából származó pénzáramlásokból áll, a tulajdonjog átadása a tárgyi eszközök felett.
Továbbá az alapok értékesítésére vagy megszerzésére kapott pénzeszközök, adományok és öröklési adók stb. A tőke- és pénzügyi számla rögzíti az ország és a világ többi része közötti tőkét és pénzügyi áramlásokat. Az áramlás típusai a következők:
Valódi közvetlen külföldi befektetések
Olyan társaságba történő befektetésre utal, ahol a tulajdonosok vagy a részvényesek valamilyen elemet gyakorolnak a vállalkozás irányítására. Például egy olyan amerikai vállalat, amely Kínában gyárt gyárat.
Portfólióbefektetések
Például egy olyan befektető, aki olyan országban vásárolja meg a részvényeket, hogy meglévő üzleti tevékenységet folytat külföldön. A portfólióbefektetéssel a befektetőnek nincs irányítása a vállalat felett.
Pénzügyi derivatívák
Vannak-e olyan pénzügyi eszközök, amelyek alapértéke egy másik eszközön alapul, mint például deviza, kamatlábak, nyersanyagok vagy mutatók.
Tartalékeszközök
Ezek az ország monetáris hatóságai, azaz a központi bank által ellenőrzött külföldi pénzügyi eszközök. Ezeket az eszközöket a hiányok finanszírozására és az egyensúlyhiány kezelésére használják.
A tartalékeszközök közé tartozik az arany, a különleges lehívási jogok és az ország központi bankja által tartott devizák.
Az átutalások egyenlege
Ezek egyoldalú pénz, áruk vagy szolgáltatások egyik országról a másikra történő átruházása, ahol semmit nem kapnak..
Ide tartoznak a munkavállalók pénzátutalásai, adományok, támogatások és támogatások, hivatalos támogatás és nyugdíjak. A transzferek jellegükből adódóan nem tekinthetők valós forrásoknak, amelyek befolyásolják a gazdasági termelést.
Egyoldalú átadás esetén az egyik fél átadja a másik félnek. Nem kapnak semmit a másik féltől.
Az egyoldalú átutalások gyakran magukban foglalnak adományokat a kormányoknak, külföldi segélyeket vagy olyan ügyleteket, amelyekben az egyik fél vállalja, hogy egy másik országnak, lakosságnak vagy kormánynak kifizetéseket vagy tételeket szállít, és nem kap semmit..
Ez ellentétes a kétoldalú átutalással. A kétoldalú átruházás két fél közötti áruk, pénz vagy szolgáltatások cseréjét jelenti.
Az egyoldalú átutalások szerepelnek egy nemzet fizetési mérlegének folyószámláján. Ezek különböznek a nemzetközi kereskedelemtől, ami kétoldalú átruházás lenne, mivel két fél vesz részt a kereskedelemben.
Az egyoldalú transzferek olyan dolgokat ölelnek fel, mint például a humanitárius segítségnyújtás és a bevándorlók által a korábbi lakóhelyük szerinti ország által végzett kifizetések.
Hibák és mulasztások a fizetési mérlegben
Elméletileg a tőke- és pénzügyi számlák összegének egyenlegét ki kell egyenlíteni a folyószámla egyenlegével, hogy az általános számla kiegyensúlyozott legyen, de a gyakorlatban ez csak a kiegyenlítő tétel használatával érhető el. hibák és nettó kihagyások.
Ez az eszköz kompenzálja a fizetési mérleg adataiban fellelhető különböző hibákat és hiányosságokat, amelyek a végső egyenleg számláit nullára teszik.
Az árfolyamok ingadozásával a pénzérték változása növelheti a fizetési mérleg eltéréseit.
A többlet és a hiány
A többlet jelzi a világ többi részének hitelezői gazdaságát. Azt mutatja, hogy egy ország mennyi pénzt takarít meg a befektetés helyett. Lehetőség van arra, hogy a többletet arany vagy külföldi pénznem vásárlása, illetve adósságfizetés céljából lehessen.
A többlet ország lehetővé teszi más gazdaságok számára, hogy növeljék termelékenységüket, valamint hogy hiányosak legyenek.
A hiány az adós gazdaságot tükrözi a világ többi részén. Fektessen be többet, mint amennyit megtakarít és más gazdaságokból származó erőforrásokat használ fel belföldi fogyasztási és beruházási igényeinek kielégítésére.
Ha a folyó fizetési mérleg hiánya van, a különbözetet a tőkeszámla kölcsönözheti vagy finanszírozhatja.
A hiány finanszírozását arany vagy valuta értékesítésével érik el. Más központi bankoktól vagy a Nemzetközi Valutaalaptól származó hitelek révén is.
Amikor egy ország finanszírozza folyó fizetési mérleg hiányát a tőkeszámlával, az ország lemond a tőkéjéből, hogy több árut és szolgáltatást kapjon.
Példák
Folyó fizetési mérleg hiánya
Az Egyesült Államok folyó fizetési mérleg hiánya 2006-ban elérte a 803 milliárd dollárt. Ez aggodalmat keltett az ilyen egyensúlytalanság fenntarthatóságával kapcsolatban. A recesszió alatt esett, de most újra növekszik.
A Kongresszusi Költségvetési Hivatal figyelmeztette a folyó fizetési mérleg hiányának veszélyét. Számos megoldást javasolt.
Először is, az amerikaiaknak csökkenteniük kell a hitelkártyákra fordított kiadásokat, és meg kell növelniük a megtakarítási ráfordítást ahhoz, hogy finanszírozzák a nemzeti vállalkozások növekedését.
Másodszor, a kormánynak csökkentenie kell az egészségügyi kiadásokat. Ennek legjobb módja az orvosi ellátás költségeinek csökkentése.
Ha ezek a megoldások nem működnek, az infláció keletkezhet, magasabb kamatlábak és alacsonyabb életszínvonal.
Kereskedelmi egyensúly
2017-ben az Egyesült Államok 5,2 milliárd dollárt cserélt külföldi országokkal. Ez 2,3 billió dollár volt az export és 2,9 billió dollár import. Ez a harmadik legnagyobb exportőr, de a fő importőr.
Az exportjuk növelésének egyik fő akadálya, hogy a többi országban alacsonyabb a megélhetési költség. A dolgok olcsóbbá tehetők, mert kevesebbet fizetnek a munkavállalóiknak.
Mindent meg lehet tenni az USA-ban, de sokkal többet fizetne. Az amerikai behozatal költsége kisebb, mint a belföldön gyártott termékek.
Kereskedelmi hiány
Az amerikai kereskedelmi hiány nagy része ez annak az országnak a függősége, amely a külföldi olajra vonatkozik. Amikor az olajár emelkedik, a kereskedelem hiánya is növekszik.
Sok autót és fogyasztói terméket is importálnak. Az USA exportja ugyanazokat a dolgokat tartalmazza, de nem elég ahhoz, hogy leküzdje a hiányt.
referenciák
- Befektetési válaszok (2018). Fizetési mérleg (BOP). Letöltve: investinganswers.com.
- Will Kenton (2017). Fizetési mérleg (BOP). Letöltve: investopedia.com.
- Ez az anyag (2018). Nemzetközi fizetési mérleg (BOP). Elvett: thismatter.com.
- Kimberly Amadeo (2018). A kifizetések egyenlege, annak összetevői és a hiánypótlás. A mérleg. Elvett: thebalance.com.
- Will Kenton (2017). Egyoldalú transzfer. Investopedia. Letöltve: investopedia.com.
- Economics Online (2018). A fizetési mérleg. Letöltve: economicsonline.co.uk.