Működési tőke Hogyan számítják ki, fontosság és példa

az működő tőke, A forgóeszköz néven ismert pénzügyi mutató, amely a vállalat, szervezet vagy más szervezet, köztük a kormányzati szervek rendelkezésére álló működési likviditást képviseli. Mint az állóeszközökhöz, mint például az üzemekhez és berendezésekhez, a működőtőke a működési tőke részét képezi.

A működőtőke a vállalat forgóeszközei, például a készpénz, az ügyfelektől származó követelések, a nyersanyagok és késztermékek készletei közötti különbség; és a rövid lejáratú kötelezettségek, például a beszállítóknak fizetendő számlák.

A projektek többsége beruházási tőkét igényel, ami csökkenti a cash flow-t, de a készpénz is csökken, ha a pénzt túl lassan gyűjtik, vagy ha az értékesítési mennyiség csökken, ami a számlák csökkenését okozhatja Kapott.

A működő tőke sokat jelent a vállalat pénzügyi helyzetéről, vagy legalábbis a vállalat likviditási helyzetéről rövid távon.

index

• 1 Hogyan számítják ki?
  • 1.1 A képlet jellemzői
• 2 Fontosság
  • 2.1 Pozitív és negatív működő tőke
  • 2.2 A készpénz szükségessége
  • 2.3 A működőtőke növekedése és csökkenése
• 3 Példa
• 4 Referenciák

Hogyan számítják ki?

A forgóeszközt a forgóeszközöknek a rövid lejáratú kötelezettségekből történő levonásával számítják ki:

Működési tőke = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek

Ha a forgóeszközök kisebbek, mint a rövid lejáratú kötelezettségek, a társaság működőtőke-hiányt, a működőtőke hiányát is nevezi.

A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek három, különösen fontos számlát tartalmaznak. Ezek az elszámolások azoknak az üzleti területeknek a jelentőségét képviselik, ahol a vezetők közvetlenebb hatást gyakorolnak: követelések és leltár (forgóeszközök), valamint a hitelkötelezettségek rövid lejáratú kötelezettségek.

Az adósság jelenlegi része (12 hónapig fizetendő) kritikus, mivel rövid lejáratú követelést jelent a forgóeszközök tekintetében. A rövid lejáratú adósság egyéb típusai a bankhitelek és a hitelkeretek.

A képlet jellemzői

A működőtőke-képlet feltételezi, hogy a társaság ténylegesen felszámolja a forgóeszközeit a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetése érdekében, ami nem mindig reális, figyelembe véve, hogy a fizetési kötelezettségek teljesítéséhez és a műveletek fenntartásához mindig szükség van készpénzre..

Ezenkívül a működőtőke-képlet feltételezi, hogy a követelések rendelkezésre állnak a gyűjtésre, ami sok esetben nem így van.

A pozitív működőtőke-ciklus stabilizálja a bevételeket és a kifizetéseket a működő tőke minimalizálása és a pénzforgalom maximalizálása érdekében.

A növekvő vállalatok készpénzt igényelnek. A növekedés leggazdaságosabb módja a készpénz felszabadítása a működőtőke-ciklus lerövidítésével.

fontosság

A működő tőke a vállalat likviditásának, hatékonyságának és általános egészségének általános mutatója. A vállalat sok eszközzel és jövedelmezőséggel rendelkezik; azonban lehet, hogy nincs likviditása, ha eszközeit nem lehet könnyen készpénzre átalakítani.

A működőtőke tükrözi a vállalat számos tevékenységének eredményeit. Tartalmazza a készletgazdálkodást, az adósságkezelést, a bevételek beszedését és a beszállítóknak történő kifizetéseket.

Megbízhatóbb, mint bármely más pénzügyi mutató, mert azt jelzi, hogy mi maradna, ha egy vállalat rövid távon minden erőforrását felvette, és felhasználta volna a rövid lejáratú kötelezettségek teljesítésére. Minél nagyobb a működő tőke, amit a vállalat rendelkezésére áll, annál kevesebb pénzügyi stressz tapasztalható.

A forgótőke egyik legfontosabb felhasználása a készlet. Minél hosszabb ideig tárolódik a készlet, annál hosszabb ideig kötődik a vállalat működőtőkéje.

Pozitív és negatív működő tőke

A társaság működőtőke-pozíciójának megfigyelésének egyik fő előnye, hogy számos lehetséges pénzügyi nehézséget képes előre látni..

Pozitív működőtőke szükséges ahhoz, hogy a vállalat folytathassa tevékenységét, valamint hogy elegendő pénzeszköze van ahhoz, hogy mind a működési költségeket, mind a rövid lejáratú adósságokat szinte azonnal kompenzálja.

A negatív működő tőke általában azt jelzi, hogy a vállalat nem tudja kielégíteni a rövid lejáratú adósságait.

Azonban a túl sok működő tőkét fenntartó vállalat csökkentheti hozamát. A befektető jobb lenne, ha a tanács úgy döntött, hogy a többlet egy részét osztalék formájában osztja fel; ezért lehet félrevezető értékelés.

A készpénz szükségessége

Ha nem kezelik gondosan, a vállalatok növekedhetnek és elfogynak a készpénzből, mivel több tőkét igényelnek a bővítési tervek teljesítéséhez, mint amennyit a jelenlegi állapotukban tudnak létrehozni.

Ez általában akkor fordul elő, amikor egy vállalat készpénzt használ a fizetésért, ahelyett, hogy a kifizetéseket lágyító finanszírozást keresné, és a készpénzt más célra felhasználja..

Ennek eredményeképpen a működő tőke hiánya sok vállalatot kudarcot vall, még akkor is, ha ténylegesen profitot szerez. A leghatékonyabb vállalatok bölcsen fektetnek be, hogy elkerüljék ezeket a helyzeteket.

A finanszírozók abszolút szabályaként pozitív működő tőkét akarnak látni. Ez a helyzet lehetőséget ad számukra arra, hogy azt gondolják, hogy a társaságnak elegendő forgóeszköz van a pénzügyi kötelezettségeinek fedezésére.

A működőtőke növelése és csökkentése

A működő tőke szintjének tanulmányozásával meghatározhatja, hogy a vállalat rendelkezik-e a szükséges erőforrásokkal, hogy belsőleg bővítsék, vagy ha pénzügyi forrásokat igényelnek, további pénzeszközök beszerzéséhez..

A legjobb körülmények között a működő tőke elégtelen szintje pénzügyi nyomást okozhat egy vállalatnál. Ez növeli a hiteleket és a késedelmes fizetések számát a hitelezőknek és szállítóknak.

Ez az oka annak, hogy az elemzők érzékenyek a működőtőke csökkenésére, mivel azt jelzi, hogy a vállalatnak nehézségei vannak az értékesítés fenntartásában vagy növelésében, túl gyorsan fizetnek számlákat, vagy túl lassan beszedik a követeléseket.

Másrészt a működőtőke növekedése ellenkezőjét sugallja. Jelzi, hogy a vállalat növelte forgóeszközét, vagy csökkentette a rövid lejáratú kötelezettségeket; például fizetett néhány rövid lejáratú hitelezőt.

A vállalat működő tőkéjének további felmérésére számos lehetőség van. Tartalmazza a készlet forgását, a követelések és a fizetendő napok listáját, az aktuális arányt és a savas tesztet.

példa

Itt van a mérleg információk a XYZ cégről:

A fenti táblázatban szereplő működőtőke-képlet és egyenlegadatok felhasználásával kiszámíthatjuk, hogy a XYZ cég működőtőkéje:

160 000 dollár (összes forgóeszköz) - 65 000 dollár (összes folyó kötelezettség)

= 95 000 dollár (működő tőke)

referenciák

1. Investopedia (2018). Működő tőke. Letöltve: investopedia.com.
2. Wikipédia, a szabad enciklopédia (2018). Működő tőke. Készült: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Működő tőke. Letöltve: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Hogyan számítsuk ki a mérlegben a működő tőke összegét. A mérleg. Elvett: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Működő tőke. Készült: graydon.co.uk.