Pénzügyi likviditás abban, amit tartalmaz, mutatókat és példákat

az pénzügyi likviditás a vállalatok esetében arra utal, hogy egy vállalat képes a forgóeszközei felhasználására folyó vagy rövid lejáratú kötelezettségeinek teljesítésére. Ismertesse, hogy az eszköz vagy a biztosíték milyen gyorsan lehet megvásárolni vagy értékesíteni a piacon anélkül, hogy befolyásolná az eszköz árát.

A művelethez szükséges készpénz a társaság számára létfontosságú, mind rövid távon, mind pedig a hosszú távú bővítés szempontjából. Bár a vállalat vagy magánszemély tulajdonában lévő eszközök összértéke magas lehet, likviditási problémái lehetnek, ha az eszközöket nem lehet könnyen készpénzre átalakítani..

A bankokkal és hitelezőkkel kölcsönökkel rendelkező vállalatok esetében a likviditás hiánya arra kényszerítheti a vállalatot, hogy rövid lejáratú kötelezettségeik teljesítése érdekében olyan eszközöket adjon el, amelyeket nem akar felszámolni..

A bankok fontos szerepet játszanak a piacon a pénzeszközök hitelezésével a vállalatoknak, miközben az eszközöket biztosítékként tartják fenn.

index

• 1 Mi a pénzügyi likviditás??
• 2 Mutatók
  • 2.1 Aktuális mutató
  • 2.2 Gyors jelző
  • 2.3 Működési cash flow mutató
• 3 Példák
  • 3.1 Eszközök beszerzése
• 4 Referenciák

Mi a pénzügyi likviditás?

A pénzügyi likviditás arra utal, hogy az eszközök könnyen készpénzre alakíthatók.

A készpénz a leginkább likvid eszköz. Néhány befektetés azonban könnyen átváltható készpénzre, például részvényekre és kötvényekre. Mivel ezeket a befektetéseket rendkívül könnyű átváltani készpénzre, gyakran likvid eszközöknek nevezik őket.

Az olyan eszközök, mint a részvények és a kötvények nagyon likvidek, mivel néhány napon belül készpénzre alakíthatók. Azonban a nagy vagyontárgyak, mint például az ingatlanok és berendezések, nem könnyen átalakíthatók készpénzre.

A folyó fizetési mérleg folyékony, de ha egy földterület tulajdonosa, és el kell adnia azt, hetekre vagy hónapokra is szükség lehet ahhoz, hogy felszámolja azt, ami kevésbé likvid.

Bármely eszközbe történő befektetés előtt fontos figyelembe venni az eszköz likviditási szintjeit, mivel nehéz lehet visszaállítani a készpénzbe. Természetesen az eszköz értékesítése mellett készpénzt is szerezhetünk a hitelfelvétel révén.

A bankok pénzt kölcsönöznek a vállalatoknak, biztosítva a vállalatok eszközeit, hogy megvédjék a bankot az alapértelmezettől. A társaság megkapja a készpénzt, de vissza kell térítenie a banknak az eredeti hitel összegét és kamatot.

mutatók

Aktuális mutató

Működési tőke mutatónak is nevezik, a vállalat pénzügyi likviditását méri, és a forgóeszközöknek a rövid lejáratú kötelezettségekkel való megosztásával számítják ki..

A "folyó" kifejezés olyan rövid lejáratú eszközökre vagy kötelezettségekre utal, amelyeket egy éven belül fogyasztanak (eszközök) és fizetnek (kötelezettségek)..

Jelenlegi mutató = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek.

A jelenlegi mutatót arra használják, hogy megmutassa a vállalatnak, hogy képes-e fizetni kötelezettségeit (adósság és követelés) saját eszközeivel (készpénz, forgatható értékpapírok, készletek és követelések)..

Az iparági szabványok eltérőek, de ideális esetben egy vállalatnál az 1-nél nagyobb mutató van. Ez azt jelenti, hogy több forgóeszköz áll rendelkezésre, mint a rövid lejáratú kötelezettségek..

A pontos összehasonlítás érdekében azonban fontos, hogy összehasonlítsuk az azonos iparágban lévő hasonló vállalatok mutatóit.

Gyors mutató

Sav tesztként is ismert, ez megegyezik az aktuális indikátorral, kivéve, hogy a gyorsjelző nem tartalmazza a készletet.

A készletet el kell távolítani, mert a többi forgóeszközhöz képest, mint például a készpénz, a rövid lejáratú befektetések és a követelések, a készpénzre nehezebb átalakítani. Más szóval, a leltár nem olyan likvid, mint a többi forgóeszköz.

Gyors mutató = (forgóeszközök - készletek) / rövid lejáratú kötelezettségek.

A mutató értéke, amely nagyobb, mint egy, a pénzügyi likviditás szempontjából jónak tekinthető. Ez azonban az iparágtól függ.

Működési cash flow mutató

A társaságot a kötelezettségeihez kapcsolódó készpénz összegével is mérik. Pénzforgalomnak nevezzük azt a pénzt, amely a társaságban marad, hogy az üzletet kibővítse és a részvényeseket osztalékon keresztül fizesse.

Méri, hogy a társasági tevékenységből származó cash flow fedezi-e a rövid lejáratú kötelezettségeket.

A pénzügyi likviditási mutatók közül a legpontosabb. Ez azért van, mert kizárja a követeléseket, valamint a készleteket és egyéb forgóeszközöket.

Több, mint a jelenlegi indikátor vagy a savvizsgálat, és azt értékeli, hogy egy vállalat vészhelyzet esetén továbbra is fizetőképes marad-e.

Ezt a mutatót úgy számítják ki, hogy a működési cash flow-t elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel. Míg a szám magasabb, jobb lesz, mivel ez azt jelenti, hogy a vállalat több alkalommal fedezheti a jelenlegi kötelezettségeit..

Pénzforgalmi mutató = (készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek + rövid lejáratú befektetések) / rövid lejáratú kötelezettségek

A növekvő cash flow mutatója a pénzügyi egészség jele. Ugyanakkor a csökkenő mutatóval rendelkező vállalatok rövid távon likviditási problémákat okozhatnak.

Példák

A készpénzre történő átváltásra hosszabb ideig tartó befektetési eszközök tartalmazhatnak előnyös vagy korlátozott részvényeket. Az ilyen típusú részvények általában olyan megállapodásokat tartalmaznak, amelyek meghatározzák, hogyan és mikor lehet értékesíteni.

Az érmék, bélyegek, művészet és más gyűjtők kevésbé likvidek, mint a készpénz, ha a befektető a tételek összértékét akarja.

Például, ha egy befektető egy másik gyűjtőnek értékesít, akkor a teljes értéket csak akkor kaphatja meg, ha elvárja a megfelelő vásárlót. Azonban, ha a készpénz sürgősen szükséges, az elem értékesíthető diszkont értékkel, ha egy forgalmazó vagy közvetítőn keresztül történik.

A földet, az ingatlanokat vagy az épületeket kevésbé likvid eszközöknek tekintik, mert hetekig vagy hónapokig tarthat, hogy eladja őket.

Eszközök beszerzése

A készpénz a pénzügyi likviditás standardja, mivel gyorsabban és könnyebben alakítható át más eszközökbe. Ha egy személy 1000 dolláros hűtőszekrényt szeretne, a készpénz az az eszköz, amely a legegyszerűbben használható annak megszerzéséhez.

Ha ez a személy nem rendelkezik készpénzzel, hanem egy ritka könyvek gyűjteménye, amely 1000 dollár volt, nem valószínű, hogy talál valakit, aki készen áll a hűtőszekrény cseréjére..

Ehelyett el kell adnia a gyűjteményt, és a készpénzt használnia kell a hűtőszekrény megvásárlására. Ez jó lehet, ha a személy hónapokat vagy éveket várhat a vásárlásra. Ez azonban problémát jelenthet, ha a személynek csak néhány napja volt.

Lehet, hogy a könyveket kedvezményes áron kell eladnia, ahelyett, hogy megvárná a vásárlót, aki hajlandó fizetni a teljes értéket. A ritka könyvek egy nem likvid eszköz példája.

referenciák

1. Jim Mueller (2018). A pénzügyi likviditás megértése. Investopedia. Letöltve: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Likviditás. Letöltve: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). A likviditás likviditásának meghatározása a pénzügyekben. Small Business - Chron. Készült: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). A „Likviditás” meghatározása. Letöltve: ekonomictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). A pénzügyi likviditás előnyei. Készült: blog.apruve.com.