A teljesítmény mértéke az összetételében, a kiszámítás módjában és a példákban

az megtérülési ráta ez egy befektetés nettó nyeresége vagy vesztesége egy adott időszak alatt, amelyet a beruházás kezdeti költségének százalékában fejeznek ki. Az időtartam általában egy év, amely esetben az éves hozam.

A befektetési nyereséget a beérkezett jövedelem és a befektetés eladásából nyert tőkenyereség határozza meg. A megtérülési ráta néha befektetési megtérülésre vagy megtérülésre utal.

Pénzügyben a teljesítmény egy befektetés nyeresége. Magában foglalja a befektetés és / vagy a pénzáramok értékében bekövetkező változásokat, amelyeket a befektető a befektetésből kap, mint például a kamatfizetések vagy osztalékok.

A nyereség helyett a veszteséget negatív hozamként írják le, feltételezve, hogy a befektetett összeg nagyobb, mint nulla.

A különböző időtartamú időszakokhoz viszonyított hozamok egyenlő alapon történő összehasonlításához hasznos, ha minden egyes megtérülést évesített megtérüléssé alakítanak. Ezt az átalakítási folyamatot az évesítésnek nevezik.

index

• 1 Mi a megtérülési ráta??
  • 1.1 Felhasználások
  • 1.2 Valódi és névleges megtérülési ráta
• 2 Hogyan számítják ki?
  • 2.1 Évesített hozam
• 3 Példák
  • 3.1. Társaság ABC
• 4 Referenciák

Mi a megtérülési ráta??

A megtérülési ráta bármilyen típusú befektetésre alkalmazható, az ingatlanoktól a kötvényekig, a készletekig és a műalkotásokig, mindaddig, amíg az adott időben vásárolt eszköz készpénzforgalmat generál a jövőben..

alkalmazások

A megtérülési ráta hasznos befektetési döntések meghozatalához. A nominális kockázati befektetések, például a megtakarítási számlák esetében a befektető figyelembe veszi az újrabefektetés hatását. Így az idővel megnöveli a megtakarítási egyenlegeket a jövőben várható nyereség megtervezése érdekében.

A befektetések esetében, amelyekben a tőke kockázata, mint például a részvények és az otthoni vásárlások, a befektető figyelembe veszi az áringadozás és a veszteség kockázatát is..

A pénzügyi elemzők által a vállalat teljesítményének időbeli összehasonlítására használt mutatók vagy a vállalatok teljesítményének összehasonlítása a befektetések megtérülése, a saját tőke megtérülése és az eszközök megtérülése..

A tőkebefektetési folyamat során a vállalatok összehasonlítják a különböző projektek teljesítményszintjeit, hogy eldöntsék, mely projekteket kell követni a vállalat teljesítményének maximalizálása érdekében.

Valódi és névleges megtérülési ráta

Az otthon megvásárlásához használt hozamot névleges hozamnak tekintik. Ez azért van, mert nem veszi figyelembe az infláció időbeli hatását.

Az infláció csökkenti a pénz vásárlóerejét. Ezért a ház hat éven belüli értékesítésének összege nem lesz ugyanaz, mint a jelenlegi összeg. Ugyanígy a ház megvásárlásának összege nem éri el ugyanazokat az összegeket hat év alatt.

A kedvezmény a pénz értékének időbeli elszámolása. Amint figyelembe vesszük az infláció hatását, a megtérülési rátánál valódinak fogják nevezni, vagy az inflációhoz igazítva.

Hogyan számítják ki?

A visszatérési ráta kiszámításához használt képlet az alábbiakban látható:

Visszatérési ráta = ((a befektetés végleges értéke - a beruházás kezdeti értéke) / A beruházás kezdeti értéke) x 100.

Figyelembe véve a pénzérték időbeli és inflációs hatását, a reálkamatláb is meghatározható a beruházás után kapott cash flow-k nettó összegének az infláció módosítása után..

A megtérülési ráta minden befektetés esetében kiszámítható bármilyen típusú eszközzel.

Évesített hozam

A megtérülési rátához szorosan kapcsolódó koncepció az összetett éves növekedési ráta, vagy a TCAC. Ez egy befektetés átlagos éves megtérülési rátája egy bizonyos időszak alatt, több mint egy év.

Az összetett éves növekedési ráta kiszámításához a szóban forgó időszak végén a befektetés értéke elosztódik annak az időszaknak az értékével. Ezután az eredményt az egyik időtartamra osztott teljesítményre emelik. Végül az egyik eredmény levonásra kerül. Ez a következőképpen írható:

TCAC = ((végső érték / kezdeti érték) ^ (1 / évek száma)) - 1

Példák

Egy ház megvásárlása alapvető példa arra, hogy megértsük, hogyan kell kiszámítani a megtérülési rátát. Tegyük fel, hogy vásárol egy házat 250 000 dollárért. Hat évvel később úgy döntöttek, hogy eladják a házat. A család növekszik, és nagyobb helyre van szükség.

Az ingatlanügynök adóinak levonása után a házat 335 000 dollárért adhatja el. A ház megvásárlásának és eladásának megtérülési rátája: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Most mi történne, ha a házat kevesebb, mint amit fizettek volna? Tegyük fel, hogy 187 500 dollárért értékesít. Ugyanez az egyenlet használható a veszteség vagy a negatív megtérülési ráta kiszámításához a tranzakcióban: (187,500-250,000) / 250 000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Adam lakossági befektető, és úgy dönt, hogy 10 ABC Company részvényt vásárol 20 egységnyi egységárral. Adam 2 éve rendelkezik az ABC társaság részvényeivel. Ebben az időszakban az ABC társaság éves osztalékot fizetett részvényenként 1 dollár.

Miután két évig megtartotta őket, Adam úgy dönt, hogy eladja az ABC Társaság 10 részvényét egy 25 dolláros osztalékáron. Ádám azt szeretné meghatározni, hogy a két év alatt milyen részesedéssel rendelkezett.

A megtérülési ráta meghatározásához először számítsuk ki a kétéves időszakban kapott osztalék összegét: 10 részvény x (1 dolláros éves osztalék x 2) = 20 dollár 10 részvény osztalékban

Ezután kiszámítjuk, hogy a részvények mennyi volt. 10 részvény x 25 $ = 250 dollár (10 részvény eladásából származó nyereség).

Végül megállapítható, hogy mennyibe kerül az Ádámnak, hogy megvásárolja az ABC társaság 10 részvényét. 10 részvény x $ 20 = 200 dollár (10 részvény megvásárlásának költsége)

A megtérülési ráta kiszámítása

Minden szám a visszatérési arányban van: (($ 250 + $ 20- $ 200) / 200 $) x 100 = 35%

Ezért Ádám a kétéves időszak alatt 35% -os hozamot kapott részvényeiből.

Évesített hozam

A képlet alkalmazásával az évesített hozam a következő lesz: (((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Ezért Ádám évente 16,1895% -os megtérülési rátát kapott befektetésének.

referenciák

1. Investopedia (2018). Visszatérési ráta. Letöltve: investopedia.com.
2. Wikipédia, a szabad enciklopédia (2018). Visszatérési ráta. Készült: en.wikipedia.org.
3. IFC (2018). Visszatérési ráta. Szedve: corporatefinanceinstitute.com.
4. Befektetési válaszok (2018). Visszatérési ráta. Letöltve: investinganswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Mi a jó befektetés megtérülése? Az egyensúly. Elvett: thebalance.com.