A tényleges arány, amit tartalmaz, hogyan számít, példák



az tényleges arány a befektetési, hitel- vagy egyéb pénzügyi termékben ténylegesen megszerzett vagy kifizetett kamatláb, amely a tőkésítés eredménye egy adott időszakban. Ezt is az effektív kamatlábnak, az effektív éves kamatlábnak vagy az éves egyenértékű kamatlábnak nevezik.

A tényleges kamatláb az éves kamatláb újbóli megerősítésének módja, hogy figyelembe vegyék a tőkésítés hatásait. A különböző tőkésítési időszakokkal rendelkező hitelek (hét, hónap, év stb.) Éves kamatának összehasonlítására szolgál..

A tényleges kamatlábban a periódusos ráta a kapitalizációval történik. Ez a szabvány az Európai Unióban és a világ számos országában érvényes.

A tényleges kamatláb a megtakarítások vagy a befektetési termékek esetében alkalmazott hasonló fogalom, például betéti igazolás. Mivel a hitelek a hitelező számára befektetési termék, a kifejezés felhasználható arra, hogy ezt a tranzakciót alkalmazza, megváltoztatva a nézőpontot.

index

  • 1 Mit tartalmaz ez??
  • 2 Hogyan számítják ki?
    • 2.1 Példa
  • 3 A névleges kamatláb különbsége
  • 4 Példák
    • 4.1
  • 5 Referenciák

Mit tartalmaz ez??

A tényleges kamatláb fontos fogalom a pénzügyekben, mert a különböző termékek, mint például a hitelek, hitelkeretek vagy befektetési termékek, például betéti igazolások összehasonlítására használják, amely másképpen számítja ki az összetett kamatokat..

Például, ha az A befektetés 10% -ot fizet, havonta tőkésíti, és a B befektetés 10,1% -ot fizet félévente, akkor az effektív rátát arra lehet használni, hogy meghatározza, hogy a beruházás mely év folyamán ténylegesen többet fog fizetni..

A tényleges kamatláb pénzügyi szempontból pontosabb, ha figyelembe veszi a kapitalizáció hatásait. Ez azt jelenti, hogy minden egyes időszakban a kamatot nem a fő tőkére számítják, hanem az előző időszak összegét, amely magában foglalja a tőkét és a kamatot..

Ez az érvelés könnyen érthető a megtakarítások figyelembe vételével: a kamatokat minden hónapban kapitalizáljuk, és minden hónapban a megtakarító kamatot generál az előző időszak kamataiért.

A tőkésítés hatására az egy év alatt keresett kamat a kezdeti összeg 26,82% -át teszi ki, a 24% helyett, ami a 2% -os havi kamatláb 12-szeresével..

Hogyan számítják ki?

Az effektív éves kamatláb a következő képlettel számítható:

Hatékony sebesség = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Ebben a képletben i egyenlő a megállapított nominális éves kamatlábral, és n egyenlő az év tőkésítési időszakainak számával, amely általában féléves, havi vagy napi..

A fókusz az effektív sebesség és az i közötti kontraszt. Ha i, az éves kamatláb 10%, akkor havi tőkésítéssel, ahol n egyenlő az egy év (12) hónapok számával, a tényleges éves kamatláb 10,471%. A képlet a következőképpen jelenik meg:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

A tényleges kamatláb használata segít megérteni, hogy a kölcsön vagy a befektetés milyen mértékben változik, ha félévente, havonta, naponta vagy bármely más időszakban aktiválják..

példa

Ha 1000 dollár volt egy havi vagy tőkésített befektetésünk, akkor egy év alatt 104,71 dolláros kamatot generálnánk (10.471% -a 1000 dollár), ami nagyobb, mint ha ugyanazon hitel vagy tőkésített befektetés lenne évente..

Az éves tőkésítés csak 100 dolláros kamatot generálna (10% az 1000 dollárból), ami 4,71 dolláros különbséget jelent.

Ha a kölcsönt vagy a befektetést naponta (n = 365) tőkésítették (n = 12), az adott kölcsön vagy befektetés kamatja 105,16 dollár lenne..

Általános szabály, hogy minél több időszakot vagy kapitalizációt (n) a befektetés vagy a kölcsön, annál magasabb a tényleges kamatláb.

A névleges kamatláb különbsége

A névleges kamatláb a megállapított éves kamatláb, amelyet egy pénzügyi eszköz jelez. Ez a kamat az egyszerű kamatok szerint működik, anélkül, hogy figyelembe venné a tőkésítés időszakát.

A tényleges kamatláb az, amelyik a fizetési terv során elosztja a kapitalizációs időszakokat. A különböző tőkésítési időszakokkal rendelkező hitelek (hét, hónap, negyedév stb.) Éves kamatának összehasonlítására szolgál..

A névleges kamatláb az időszakos kamatláb, amely az évenkénti időszakok számával megszorozva. Például a havi tőkésítés alapján 12% -os nominális kamatláb 1% -os kamatlábat jelent.

Általában a névleges kamatláb alacsonyabb, mint a tényleges ráta. Ez utóbbi a pénzügyi kifizetések valódi képét jelenti.

A tőkésítési gyakoriság nélküli névleges árfolyam nem teljesen definiálva: nem tudja meghatározni a tényleges kamatlábat anélkül, hogy tudná a kapitalizáció gyakoriságát és a névleges kamatlábat. A névleges kamatláb a tényleges kamatláb kiszámításának alapja.

A nominális kamatlábak nem összehasonlíthatók, kivéve, ha a tőkésítési időszakok egyenlőek. A tényleges kamatlábak ezt a nominális kamatlábak éves összetett kamatká alakításával korrigálják.

Példák

Az A befektetés 10% -ot fizet, havonta tőkésíti, a B befektetés pedig félévente 10,1% -kal fizet.

A nominális kamatláb a pénzügyi termékben megállapított kamatláb. A beruházás esetében A nominális kamatláb 10%, a B befektetés esetében 10,1%.

A tényleges kamatláb kiszámítása a nominális kamatláb és a pénzügyi termék által az adott időszakban tapasztalható kapitalizációs időszakok összegének megfelelően történik. A képlet:

Hatékony ráta = (1 + (névleges kamatláb / tőkésítési időszakok száma)) ^ (a kapitalizációs időszakok száma) - 1.

A befektetés esetében ez a következő: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

B befektetés esetén: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Bár a B befektetés magasabb nominális kamatlábbal rendelkezik, az effektív ráta alacsonyabb, mint a befektetés A.

Fontos, hogy kiszámítsuk a tényleges kamatlábat, mert ha 5 000 000 dollárt fektett be ezekbe a beruházásokba, a rossz döntés évente több mint 5 800 dollárba kerülne..

Nagybetűs korlát

Ahogy a tőkésítési időszakok száma nő, a tényleges ráta is nő. A különböző nagyságú, 10% -os nominális kamatozású időszakok eredménye:

- Félév = 10,250%

- Negyedéves = 10,381%

- Havi = 10 471%

- Napi = 10,516%

A kapitalizáció jelensége korlátozott. Még ha a kapitalizáció végtelen számú alkalommal történt volna, a nagybetűs korlát elérné. 10% -kal a folyamatosan aktivált tényleges kamatláb 10,517% lenne.

Ezt az arányt úgy számítjuk ki, hogy az "e" számot (megközelítőleg 2,71828) emeljük a kamatláb erejéhez, és kivonjuk azt. Ebben a példában 2,171828 ^ (0,1) - 1 lenne.

referenciák

  1. Investopedia (2018). Hatékony éves kamatláb. Letöltve: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). A tényleges éves kamatláb. Letöltve: investopedia.com.
  3. Wikipédia, a szabad enciklopédia (2018). Hatékony kamatláb. Készült: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Hatékony éves kamatláb. Szedve: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Mi a különbség a tényleges kamatlábak és a nominális kamatok között? CSUN. Készült: csun.edu.