Vállalati jellemzők pénzügyi ciklusa
az a vállalat pénzügyi ciklusa A termékek vagy szolgáltatások folyamatos mozgása történik, hogy a vállalat továbbra is működhessen. A ciklus befejezése után újra elindul. Ez magában foglalja a nyersanyag beszerzését, a késztermékké való átalakítását, az értékesítést, a fájlt (ha a számla követelés) és a pénzszerzést..
Ezért az az időtartam, ameddig a vállalat elvégzi a szokásos működését (vásárlás, gyártás, értékesítés és pénzvisszatérítés). A pénzügyi ciklus elképzelést nyújt a vállalat működési hatékonyságáról; szándékában áll, hogy ez a ciklus a lehető legrövidebb legyen, hogy az üzlet hatékonyabb és sikeresebb legyen.
Ezért egy rövidebb ciklus azt jelzi, hogy a vállalat gyorsan megtérítheti beruházásait, és elegendő pénz áll rendelkezésére kötelezettségeinek teljesítéséhez. Ha a pénzügyi ciklus hosszú, azt jelzi, hogy több időre van szükség ahhoz, hogy egy vállalat készpénzben alakítsa át a készletvásárlásait.
index
- 1 Jellemzők
- 1.1 Készletezési időszak
- 1.2 A követelések időtartama
- 1.3 Pénzügyi ciklus és nettó pénzügyi ciklus
- 2 Rövid távú
- 2.1 Mutatók
- 3 Hosszú távú
- 3.1. Mutatók
- 4 Referenciák
jellemzői
- A vállalat pénzügyi ciklusa azt jelzi, hogy hány napot vesz igénybe az áruk vagy szolgáltatások előállításához és eladásához szükséges anyagok megvásárlásához, a készpénz beszerzéséért, a beszállítók fizetéséért és a készpénz visszaszerzéséért. Hasznos megbecsülni a működő tőke összegét, amelyet egy vállalatnak meg kell őriznie vagy növelnie kell működését.
- A pénzügyi ciklusban a készletek és a követelések befektetése során a maximális csökkentést kívánják elérni, anélkül, hogy ez magában foglalná az értékesítés elvesztését, mivel nem rendelkeznek anyagi készletekkel vagy nem nyújtanak finanszírozást..
- Az üzleti partnerekkel folytatott vezetési döntések vagy tárgyalások befolyásolják a vállalat pénzügyi ciklusát.
- A rövid pénzügyi ciklussal rendelkező vállalat kevesebb pénzeszközt igényel működésének fenntartásához; akár kis árrés mellett is eladhat.
- Ha egy vállalatnak hosszú pénzügyi ciklusa van, még a magas árrések is igényelhetnek további finanszírozást a növekedés érdekében.
- A pénzügyi ciklus így kerül meghatározásra (12 hónapos időtartamra): leltáridő + követelések időtartama = pénzügyi ciklus
Leltáridő
A leltáridő az a napok száma, amikor a készletet tárolja.
Leltári időszak = naponta értékesített áruk átlaga / költsége.
Az átlagos leltár az év kezdeti leltárában (vagy az előző év zárásában szereplő) összeg, valamint a mérlegben rendelkezésre álló, az év végén leltár összege. Ezt az eredményt 2-vel osztjuk.
A naponta eladott áru árát az eladott áruk éves költségének osztásával kapjuk, amely az eredménykimutatásban elérhető, 365 (év / nap) között..
A követelések időtartama
A követelések időtartama a készletek eladásából származó készpénz összegyűjtésének napja.
Számlák időtartama x díj = naponta átlagos követelések / eladások
A követelések átlaga az év folyamán elszámolt követelések összege, valamint az év végén fennálló követelések összege. Ezt az eredményt 2-vel osztjuk.
A napi árbevételt az éves bevételi kimutatásban rendelkezésre álló teljes eladás 365-tel való megosztásával határozzák meg.
Pénzügyi ciklus és nettó pénzügyi ciklus
A nettó pénzügyi ciklus vagy készpénz-ciklus azt jelzi, hogy mennyi idő szükséges ahhoz, hogy a vállalat készpénzt gyűjtsön a leltár eladásából.
Nettó pénzügyi ciklus = pénzügyi ciklus - beszámolási időszak
ahol:
A fizetendő számlák időtartama = átlagosan fizetendő / naponta eladott áru.
A fizetendő számlák átlaga az év végén fizetendő számlák összege, valamint az év végén fizetendő számlák összege. Ezt az eredményt 2-vel osztjuk meg. A naponta eladott áruk költségét ugyanazok, mint a készletezési időszak költségeit.
A következő kép illusztrálja a vállalat pénzügyi ciklusát:
Rövid távú
A rövid távú pénzügyi ciklus az alapok áramlását vagy az alapok működési generációját (működőtőke) jelenti. E ciklus időtartama a művelet végrehajtásához szükséges erőforrások mennyiségéhez kapcsolódik.
A ciklust alkotó elemek (nyersanyagok beszerzése, ezek késztermékké való átalakítása, értékesítése és gyűjtése) a forgóeszköz és a forgóeszköz részét képező rövid lejáratú kötelezettségek..
A jelenlegi fogalom arra az időre utal, amikor a vállalat a szokásos működését a kereskedelmi szempontok szerint határozza meg.
A működőtőke a társaság befektetése forgóeszközökbe (készpénz, forgatható értékpapírok, követelések és készletek)..
A nettó működési tőkét a rövid lejáratú kötelezettségek, a banki hitelek, a kötelezettségek és a felhalmozott adók, a rövid lejáratú kötelezettségek.
Mindaddig, amíg az eszközök meghaladják a kötelezettségeket, a vállalat nettó üzemi tőkével rendelkezik. Ez azt méri, hogy a vállalat képes-e folytatni a tevékenységeit a következő tizenkét hónapban.
mutatók
A rövid távú pénzügyi ciklus által szolgáltatott mutatók a likviditás és a fizetőképesség. A likviditás a készpénzre azonnal átalakítandó eszközök minőségét jelenti.
A társaság fizetőképessége annak a pénzügyi kapacitása, hogy megfeleljen a rövid távon esedékes kötelezettségeknek, és milyen forrásokkal kell szembenézniük ezen kötelezettségekkel.
Hosszú távú
A hosszú távú pénzügyi ciklus magában foglalja az üzleti célok elérése érdekében tett fix és hosszú távú befektetéseket, valamint az időszak eredményeinek meglévő saját tőkéjét és a hosszú lejáratú hiteleket..
Az állandó befektetések, például ingatlanok, gépek, berendezések és egyéb hosszú távú eszközök fokozatosan részt vesznek a rövid távú pénzügyi ciklusban értékcsökkenésük és amortizációjuk révén. Így a hosszú távú pénzügyi ciklus a működőtőke növelésével hozzájárul a rövid távú pénzügyi ciklushoz.
A hosszú távú pénzügyi ciklus időtartama az az idő, amikor a vállalat visszafizeti ezt a beruházást.
mutatók
A hosszú távú pénzügyi ciklus által nyújtott mutatók között szerepel az eladósodás és a befektetések jövedelmezősége..
Amikor a pénzügyi ciklusról beszélünk, mindig arra az időre fogunk utalni, amikor a pénzforgalom a vállalaton keresztül történik, mint például a pénzáramlás és a pénzbevétel..
Ez azt jelenti, hogy az idő, amikor a pénz újra pénzbe kerül, a vállalat operatív tevékenységeinek (rövid távú pénzügyi ciklus) áthaladása és / vagy befektetési vagy finanszírozási tevékenységek végzése után (pénzügyi ciklus) hosszú távon).
referenciák
- Boston Kereskedelmi Szolgáltatások Pty Ltd. (2017). Mi az a "pénzügyi ciklus" és hogyan befolyásolja az Ön üzleti tevékenységét? Készült: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). A vállalkozás működési ciklusa. AccountingTools. Támogatott a (z) accountstools.com oldalról.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Működési ciklus. Szedve: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). A pénzügyi ciklus kiszámításának fontossága a vállalatoknál. Számlált számláló Szedve: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Hogyan határozzuk meg a vállalkozás pénzügyi ciklusát. Tanácsadás és szerviz Átfogó tanácsadás. Készült: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Működési teljesítmény arányok: Működési ciklus. Letöltve: investopedia.com