Működési ciklus az összetételben, hogyan számítják ki és példák

az működési ciklus azokra a napokra utal, amelyekre a vállalatnak szüksége van egy leltárhoz, a készlet eladásához és a készlet eladásából származó készpénz beszedéséhez. Ez a ciklus fontos szerepet játszik az üzleti teljesítmény hatékonyságának meghatározásában.

A működési ciklus a követeléseket és a leltárt használja. Gyakran hasonlít a készpénzátutalási ciklushoz, mivel ugyanazokat az alkatrészeket használja.

Azonban az, ami megkülönbözteti őket, az, hogy a működési ciklus ezeket a komponenseket a működési tőkét irányító szempontból elemzi, nem pedig az e komponensek pénzre gyakorolt ​​hatását..

Ezt a műveleti ciklusnak nevezik, mivel ez a folyamat a készletek előállítására / megvásárlására, eladására, az ügyfelek készpénzének visszafizetésére és a készletek vásárlására / előállítására, mindaddig, amíg a vállalat működik..

A működési ciklus hasznos ahhoz, hogy megbecsülje a működő tőke összegét, amelyet a vállalatnak meg kell őriznie vagy bővítenie kell. A vállalat működési hatékonyságának értékelésére egy másik hasznos intézkedés a készpénzciklus.

index

• 1 A működési ciklus időtartama
• 2 Mit tartalmaz ez??
  • 2.1 Nettó működési ciklus (készpénzciklus) vs működési ciklus
  • 2.2 Az operációs ciklus jelentősége
  • 2.3 Mennyivel rövidebb a jobb?
• 3 Hogyan számítják ki??
  • 3.1 Összetevők
• 4 Példák
  • 4.1 A vállalatok összehasonlítása
  • 4.2 Walmart
• 5 Referenciák

A működési ciklus időtartama

A rendkívül rövid működési ciklusú vállalatnál kevesebb pénzre van szükség ahhoz, hogy működését fenntartsa, így viszonylag kis árrés mellett is növekedhet és eladhat.

Ezzel ellentétben, ha a működési ciklus szokatlanul hosszú, a vállalat nagy előnyökkel járhat, és még további finanszírozást igényel a növekedéshez, még akkor is, ha ez mérsékelt ütemben történik..

Mit tartalmaz ez??

A működési ciklus a vállalat működőtőke működési hatékonyságának és irányításának mértéke. Egy rövid működési ciklus jó. Ez azt jelzi, hogy a vállalat pénzeszköze rövidebb időszakra kötődik.

Nettó működési ciklus (készpénzciklus) vs működési ciklus

A működési ciklust gyakran összekeverik a nettó működési ciklussal. Ezt a pénztári ciklusnak is nevezik. A nettó működési ciklus azt jelzi, hogy mennyi időt vesz igénybe a vállalat, hogy készpénzt gyűjtsön a leltár eladásából.

Másrészről a működési ciklus az a készlet, amely a készlet megvásárlása és a készlet eladásából beszedett készpénz között van.

A nettó működési ciklus az a készletperiódus kifizetése és a készlet eladásából származó készpénz közötti időszak.

Az operatív ciklus fontossága

A működési ciklus a vállalat működési hatékonyságát szemlélteti. Előnyben részesül egy rövidebb ciklus, mivel ez hatékonyabb és sikeresebb üzletet jelent.

A rövidebb ciklus azt jelzi, hogy a vállalat gyorsan megtérítheti beruházásait, és elegendő készpénz áll rendelkezésére kötelezettségeinek teljesítéséhez. Ha egy vállalat működési ciklusa hosszú, azt jelzi, hogy a vállalatnak több időre van szüksége ahhoz, hogy a készletvásárlásait készpénzre alakítsa..

Minél rövidebb, annál jobb?

Könnyen feltételezhető, hogy minél rövidebb a vállalat készpénzátalakítási ciklusa vagy működési ciklusa. Ez igaz az első, de nem feltétlenül a második esetben.

Természetesen számos olyan változó van, amely a követelések, készletek és a beszerzési kötelezettségek kezelésével kapcsolatos. Ezek a változók megkövetelik a vezetők számos döntésének meghozatalát.

Például a rövid beszedési időszakok korlátozhatják az értékesítést. A minimális készletszintek azt jelenthetik, hogy a vállalat nem tudja időben teljesíteni a megrendeléseket. Ez valószínűleg bizonyos értékesítések elvesztéséhez vezet.

Ezért úgy tűnik, hogy ha egy vállalat erős értékesítési növekedést és ésszerű nyereséget tapasztal, akkor működési ciklusának összetevői a történelmi összefüggések magas fokát tükrözik..

Ezeknek a mutatóknak a következetessége a vállalat történetében a siker egyik legfontosabb intézkedése.

Hogyan számítják ki?

A működési ciklus számításaihoz használt képlet a napokban a következő:

Működési ciklus = RI + RCC, ahol

RI = Készlet forgása.

RCC = A követelések forgása.

A készletforgalom megegyezik az a nap, amelyen a vállalat értékesíti a készletét.

Ezzel szemben a követelések rotációja az a napszak, amely alatt a követelések készpénzre alakulnak..

Alternatív megoldásként az alábbi kibővített képlet is kiszámítja a működési ciklust:

Működési ciklus = (365 / eladott áruk költsége) × Átlagos készletek + (365 / értékesítés hitelhez) × Átlagos követelések.

alkatrészek

A vállalat működési ciklusának meghatározásához az elemzőknek először ki kell számítaniuk az előző képletben használt különböző összetevőket.

Miután a készletek forgatásának és a követelések rotációjának összegét belefoglalhatja a képletbe, egy vállalat működési ciklusának meghatározásához.

Készletforgalom (RI)

-A vállalat éves eredménykimutatásában rendelkezésre álló áru költségeit 365-től meg kell osztani, hogy megtalálják a naponta eladott áruk összegét..

-Számítsa ki az átlagos készletmennyiséget azáltal, hogy hozzáadja a leltár összegét az előző év elején (vagy az előző év végén) és a végleges leltár összegét. Mindkét összeg elérhető a mérlegben.

Ezután osszuk 2-el, hogy megkapjuk az adott időszakra vonatkozó átlagos készletmennyiséget.

-Osztja el a 2. lépésben kapott átlagos készletmennyiséget az 1. lépésben eladott, napi áron vásárolt áruk összege között..

Például egy olyan vállalat, amelynek 760 millió dolláros eladott árukkal és 560 millió dolláros átlagos leltárral rendelkeznek, RI-t kap a következőképpen:

730 millió dollár / 365 = 2 millió dollár (naponta eladott áruk ára).

RI = 560 millió USD / 2 millió dollár = 280 (leltárnapok).

A követelések forgása (RCC)

Az RCC a nettó árbevétel és a követelések összege alapján számítható ki, az alábbi lépésekkel:

- A nettó árbevétel összegének meghatározása érdekében a vállalat éves eredménykimutatásában rendelkezésre álló árbevétel 365-re osztható.

- Számítsa ki a követelések átlagos összegét, hozzáadva a kezdeti összeget (vagy az előző év végét) és a követelések végső összegét. Ezután osszuk meg 2-gyel az átlag eléréséhez az adott időszakban.

- Oszd meg a követelések átlagos összegét a napi nettó árbevétel összegével.

Alternatív kifejezés

A működési ciklus két fő összetevőjét (RI és RCC) általánosan az (x) szorzó tényezőjeként is kifejezzük az üzleti volumen tekintetében..

Így a 280 napos készletforgalmat évente 1,3-szoros forgatásként fejeznénk ki. Ez azért van, mert 365 nap / 280 nap = 1,3-szer.

Egyes elemzők inkább a napok használatát részesítik előnyben, mivel fogalmi szempontból jobban értelmezhető és érthetőbb.

Példák

A vállalatok összehasonlítása

Összehasonlíthatunk két hipotetikus vállalatot, az A társaságot és a B vállalatot, a következő számokkal:

A követelések beszedése tekintetében az RCC számadatai azt mutatják, hogy az A vállalat lényegesen hatékonyabb a B vállalatnál.

A józan ész azt feltételezné, hogy minél hosszabb ideig van pénz a díj nélkül, annál magasabb a kockázati szintje.

A B társaság gondatlansága miatt nem terheli hatékonyabban a követeléseit? Vagy talán megpróbálod növelni piaci részesedését úgy, hogy vonzóbb fizetési feltételeket biztosít ügyfeleidnek?

Ezek a két vállalat napjainkban szinte ugyanazzal a leltárral rendelkezik. Ebben az esetben mindkét vállalatnak RI-adatai magasabbak, mint az összes iparágban működő vállalat átlaga.

következtetések

Ez valószínűleg inkább a szóban forgó iparág tükrözi, nem pedig a gyenge hatékonyságot. A teljesebb kép elérése érdekében azonban hasznos lenne összehasonlítani az RI két számát az ugyanazon iparág más vállalataival..

Bizonyos értelemben az A hatékonyabban használ más emberek pénzét, de csak ezeknek a számoknak az oka nem egyértelmű.

Valószínű, hogy egy elemző azt akarja tudni, hogy mit jelent ez a vállalat hitelképessége szempontjából, és miért különböznek egymástól.

Walmart

A Walmart Stores Inc.-nek sok köze van a készletekhez. Meg fogja találni az Ön működési ciklusát, feltételezve, hogy az összes értékesítés: (a) készpénzértékesítés, és (b) hitelkiadás.

(A) rész

A készletek átváltására a követelésekre átvett napok = 42 259 / (352 488/365) = 43,76.

Mivel a hiteleknél nincs értékesítés, a készpénz elszámolásához szükséges idő nulla. Az ügyfelek mindig készpénzt fizetnek. Ezért a működési ciklus ebben az esetben 43,76 nap.

B) rész

Nincs változás a készletek átváltására a követelésekre fordított napokban.

A követelések készpénzben történő átváltásához szükséges napok = 6.353 / (469.162 / 365) = 4.94.

Ebben az esetben a működési ciklus: 43,76 + 4,94 = 48,70.

Ezeket az értékeket össze kell hasonlítani a Walmart versenytársainak, például az Amazon, Costco és Target működési ciklusával.

referenciák

1. Investopedia (2018). Működési teljesítmény arányok: Működési ciklus. Letöltve: investopedia.com.
2. Vállalati pénzügyi intézet (2018). Mi az a működési ciklus? Szedve: corporatefinanceinstitute.com.
3. Jan Obaidullah (2013). Működési ciklus. Számviteli magyarázat. Támogatott a (z) accountsexplained.com oldalon.
4. Steven Bragg (2017). A vállalkozás működési ciklusa. Számviteli eszközök. Támogatott a (z) accountstools.com oldalról.
5. Számviteli kurzusom (2018). Mi az a működési ciklus? Készült: myaccountingcourse.com.
6. Bryan Keythman (2018). Hogyan becsüljük meg a vállalat működési ciklusát. Small Business-Chron. Készült: smallbusiness.chron.com.